Was steckt hinter Chinas neuestem Goldrausch? #229

00:00:00: Herzlich willkommen zum Epoch Times Plus Podcast mit dem Thema Meinungen, James Scurry.

00:00:06: Was steckt hinter Chinas neuestem Goldrausch?

00:00:09: Angesichts des Immobilien-Crashes und der Börsenmanipulation flüchten sich viele Chinesen in Gold während die Zentralbank in Peking ihre Goldreserven massiv ausbaut.

00:00:21: Ein Beitrag von James Scorry vom achtzehnten Oktober zwanzig am Mikrofon Joachim Wettermann.

00:00:27: Chinesische Verbraucher kaufen Gold in einem Tempo, das selbst erfahrene Marktbeobachter überrascht.

00:00:33: Allein im vergangenen Jahr erwarben chinesische Privatanleger vierhundertzweiunddreißig Tonnen Gold – was einem Anstieg von achtundzwanzig Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.

00:00:43: Damit entfiel rund ein Drittel der weltweiten Käufe von goldbaren und goldmünzen auf China.

00:00:48: In den ersten acht Monaten des Jahres zweitausendsechsund zwanzig übers Stiegen die Goldimporte Chinas bereits die Marke von eintausend Tonnen.

00:00:57: Dahinter steckt jedoch keine spekulative Euphorie.

00:01:00: Vielmehr versucht die Bevölkerung, ihr Vermögen in Sicherheit zu bringen nachdem ihre Anlagemöglichkeiten systematisch geschrumpft sind.

00:01:08: Zugleich könnte die chinesische Führung Gold stillschweigend als Waffe gegen den US-Dollar in Stellung bringen.

00:01:15: Das verschwundene Immobilienvermögen.

00:01:17: Zwei Jahrzehnte lang investierten chinesischen Familien ihrer Ersparnisse vor allem im Immobilie.

00:01:23: Fast siebzig Prozent des Vermögens chinesischer Haushalte empfiehlen auf Immobilienbesitz.

00:01:29: Im ersten Quartal, im Jahr zwanzig, lagen die Preise für Bestandsimmobilien-Inflations bereinigt rund zweiundzwanzig Prozent unter ihrem Höchststand von zweitausendzehnundzwantig.

00:01:40: Damit waren die Realpreise wieder auf das Niveau vom Mitte Zwei-tausendsechzehn zurückgefallen.

00:01:46: Im Juni dieses Jahres waren die Neubaupreise aller siebzig größten Städte im Durchschnitt weiterhin rückläufig.

00:01:52: Der Rückgang hielt damit bereits seit mehreren Jahren an.

00:01:57: Nach einer Schätzung von Bloomberg Economics aus dem Jahr im Jahr und Jahr zwanzig vernichtet jeder Rückgang der Immobilienwerte um fünf Prozent rund neunzehn Billionen Yuan, rund zweikommer fünf Billionen Euro an Haushaltsvermögen.

00:02:13: Wenn der größte Vermögensspeicher der Familien im Land Monat für Monat ein Wert verliert suchen sie nach etwas, von dem es kein Überangebot geben kann Ein Aktienmarkt, der zu Peking-Gunsten manipuliert wurde.

00:02:28: Für chinesische Anleger wäre der Aktienmarkt eine naheliegende Alternative – doch auch der ist in Verruf geraten!

00:02:34: In den vergangenen zwölf Monaten ist Peking verstärkt gegen Insiderhandel und Marktmanipulation vorgegangen.

00:02:41: Allein im ersten Halbjahr, Jahrzweizendsechsundzwanzig gerieten mindestens einundzwantig Mehrheitsaktionäre, Verwaltungsratsvorsitzende und Führungskräfte ins Visier der Ermittler.

00:02:52: Die Aufsichtsbehörden erließen im vergangenen Jahr eine Rekordzahl von sixhundertsechzig Strafverfügungen und verhängten Geldbußen bzw.

00:03:01: zogen unrechtmäßige Gewinne in Höhe von insgesamt mehr als fünfzehn Milliarden Yuan, rund zwei Milliarden Euro ein.

00:03:10: Die Ermittlungen reichten sogar bis zum ehemaligen Vorsitzenden der chinesischen Wertpapier-Aufsichtsbehörde.

00:03:17: Das eigentliche Problem ist nicht der Betrug den Peking verfolgt sondern die Tatsache, dass dieser Betrug selbst in die Systemarchitektur eingebaut ist.

00:03:26: Chinas Aktienmärkte fungieren als verlängerte Arm der Staatspolitik.

00:03:30: Die kommunistische Partei Chinas KPCH nutzt Börsen Notierungen um bevorzugte staatliche Unternehmen zu stützen wobei die größten und strategisch wichtigsten Technologiekonzerne vollständig von Kontrollen durch ausländische Prüfungsaufsichten ausgenommen bleiben.

00:03:48: Ein Ausschuss des US-Kongresses hat unabhängig davon koordinierte sogenannte Pump and Dump Manipulationen dokumentiert.

00:03:56: Dabei treiben mit der KPCH verbundene Netzwerke gezielt die Kurse in die Höhe, um anschließend ihre Positionen mit Gewinn abzustoßen – zur Lasten amerikanischer Kleinanleger.

00:04:08: Sie profitieren dabei von Informationsasimetrien und Insiderzugängen also genau von den Vorteilen die gewöhnlichen chinesischen Sparern im eigenen Land fehlen.

00:04:19: Wenn der Betreiber eines Spiels stets zu wissen scheint, wie die Karten verteilt sind – warum sollte sich dann jemand ohne Verbindungen zur KPCH überhaupt an den Tisch setzen?

00:04:30: Ein Gehalt das jedes Jahr weniger Kaufkraft bietet.

00:04:34: Unterdessen stagnieren die Gehälter, die sonst für andere Investitionen zur Verfügung stünden angesichts sinkender Preise.

00:04:42: China verzeichnet nun seit rund zehn Quartalen in Folge deflationären Druck.

00:04:48: Die längste derartige Phase seit dem Übergang des Landes zur Marktwirtschaft, in den späten neunzehntundessiebziger Jahren.

00:04:56: Die Arbeitslosenquote in den Städten stieg im August auf fünf Komma drei Prozent und erreichte damit den höchsten Stand seit März.

00:05:03: Die Jugendarbeitslosigkeit unter den sechszehn bis vierundzwanzigjährigen – Studenten nicht mitgerechnet, lag im selben Monat bei achtzehn Komma neun Prozent.

00:05:13: Stagnierende Löhne ein eingebrochener Immobilienmarkt und ein unzureichendes soziales Sicherungsnetz haben dazu geführt das chinesische Haushalte weder Geld ausgeben noch Papierwerten jeglicher Art Vertrauen.

00:05:27: auch die Welt schließt ihre Türen doch die Probleme Chinas beschränken sich nicht auf die eigenen Landesgrenzen Handelspartner, die chinesische Exporter und Investitionen einst willkommen hießen, gehen zunehmend auf Konfrontationskurs.

00:05:43: So stiegt das Handelsdefizit der Europäischen Union im Warenverkehr mit China von dreihundertsechs Milliarden Euro im Jahr twenty-fourundzwanzig auf dreihundertsechzig Milliarden Euro am Jahr zweihundertzehnfünfundzwanzig und dürfte in diesem Jahr die Marke von vierhundert Milliarden Euro

00:05:59: erreichen.".

00:06:01: Die Entwicklung hat ein solches Ausmaß angenommen, dass EU-Beamte das Handelsdefizit mit China offiziell als Zitat strategische Herausforderung bezeichnen.

00:06:12: Brüssel reagierte mit neuen Mechanismen gegen Zollumgehungen.

00:06:16: Diese sollen gezielt verhindern, dass chinesische Unternehmen Waren über Drittstaaten umleiten und bestehende Zölle zu umgehen.

00:06:24: Hinzu kommt, dass ausländisches Kapital China den Rücken

00:06:27: kehrt.".

00:06:28: Die jährlichen ausländischen Direktinvestitionen, ADI in China erreichten im Jahr twenty-twoundzwanzig mit hundred und achtzig Milliarden US-Dollar rund hundertsechzig Milliarden Euro ihren Höchststand.

00:06:42: Bis zweitausendfünfundzwantig waren sie laut chinesischem Handelsministerium auf hundertvier Komma sechs sechs Milliarden US Dollar dreinneunzig Milliarden EURO eingebrochen was den niedrigsten Stand seit zweitausendzehn bedeutet.

00:06:56: Die kumulierten ADI im ersten Halbjahrs-W Jahr zwanzig lagen weitere acht Komma sechs Prozent unter dem Vorjahreswert, vor allem westliche Investoren zogen sich zurück.

00:07:08: Weniger Fabriken, weniger Gemeinschaftsunternehmen und wenige Arbeitsplätze bei ausländisch finanzierten Firmen bedeuten zugleich weniger Investitionsmöglichkeiten und weniger Beschäftigungsschancen für gewöhnliche chinesische Bürger.

00:07:23: Pekings goldener Masterplan.

00:07:26: Von allen Seiten unter Druck geraten, tun chinesische Haushalte genau das was auch die KPC seit fast zwei Jahren Ununterbrochen praktiziert.

00:07:35: Sie kaufen Gold!

00:07:37: Die Chinesische Zentralbank The People's Bank of China PBOC kauft seit mehr als zwanzig Monaten in Folge Gold.

00:07:46: Dadurch stiegen ihre offiziellen Gold-Reserven auf über zwei tausend dreihundert Tonnen wie der World Gold Council angibt.

00:07:54: Das entspricht etwa acht Prozent der gesamten Währungsreserven, deutlich mehr als der historische Anteil von weniger als fünf Prozent.

00:08:03: Dabei geht es nicht einfach um eine vorsichtige Diversifizierung der Anlagen – Analysten sehen darin vielmehr die Grundlage für einen goldgedeckten Yuan, der die Vorherrschaft des US-Dollars im globalen Finanzsystem schrittweise zurückdrängen soll!

00:08:19: Eine Finanzstrategien von Gold Mountains Asset Management brachte es auf den

00:08:24: Punkt.".

00:08:25: Sowohl die Zentralbank als auch private Anleger diversifizieren ihre Reserven unter Sparnisse zugunsten eines Vermögenswärts ohne Kontrahentenrisiko.

00:08:36: Dies ist Teil einer umfassender langfristigen Strategie zum Vermögenserhalt.

00:08:43: Peking hat bereits goldgedeckte Abwicklungsmechanismen für den Handel mit Russland und dem Iran geschaffen, einen Goldhandelsplatz in Shanghai aufgebaut und einen Referenzindex für den Goldpreis während der asiatischen Handelszeiten eingeführt.

00:08:57: All dies gehört zu einer Strategie die eine Analyse als Zitat Eine Versicherungspolizei drei Maßnahmen bezeichnet Die Aufwertung des Yuanbremsen Gold kaufen und Zahlungswege schaffen, die den US-Dollar vollständig umgehen.

00:09:14: Einige Analysten gehen noch weiter – sie spekulieren das Peking eines Tages geprüfte Goldreserven offenlegen könnte, die deutlich über den bislang ausgewiesenen Beständen liegen.

00:09:25: Eine solche Überraschung könnte dazu dienen einen international handelbaren an den Goldpreis gekoppelten Offshore Yuan einzuführen!

00:09:35: Diese Währung würde unmittelbar mit dem US-Dollar um den Status als globaler Reservewährung konkurrieren, wenngleich die im Alltag von chinesischen Bürgern verwendete Landeswährungen weiterhin streng kontrolliert bliebe.

00:09:48: Derzeit spielt der Yuan auf der Weltbühne allerdings noch eine Nebenrolle.

00:09:53: Sein Anteil an den weltweiten Swiftzahlungen liegt bei knapp drei Prozent während der US-dollar auf über fünfzig Prozent kommt.

00:10:03: Doch mit jeder zusätzlichen Unzugold in den Tresoren der PBOC wächst das Fundament einer Finanzordnung, die nicht länger auf das Wohlwollen Washingtons oder den Verzicht der USA auf Sanktionen angewiesen wäre.

00:10:18: Ein Misstrauensvotum gegen das System.

00:10:22: Was sich derzeit in China abspielt ist ein stilles Referendum über das gesamte Wirtschaftsmodell der KPCH.

00:10:30: Immobilien, eins die Grundlage des Familienvermögens haben massiv an Wert verloren.

00:10:35: Der Aktienmarkt gleicht einem Casino in dem politisch gut vernetzte Akteure im Vorteil sind – die Löhne stagnieren bei gleichbleibenden bis sinkenden Preisen.

00:10:45: Unterdessen schotten sich die Märkte außerhalb Chinas zunehmend gegenüber China ab eben jene Märkte zu denen sich Baking jahrzehntelang mühsam Zugang verschafft hat.

00:10:56: und ausgerechnet das Regime Dass all diese Bedingungen herbeigeführt hat, hortet nun jenen Vermögenswert der in der Menschheitsgeschichte länger Bestand hatte als jede Währung und jede Dynastie.

00:11:08: In gewisser Weise sind beide Strategien Misstrauenswoten gegen das von der KPCH geschaffene Systeme.